[경제상식] Value Fund (가치펀드)

[경제상식] Value Fund (가치펀드)

 

What is a Value Fund? (가치펀드란 무엇인가?) 

 

밸류펀드는 가치투자 전략을 따르고 근본적인 특성에 따라 가격이 저평가된다고 판단되는 종목에 투자하고자 하는 펀드입니다. 가치투자는 성장 전망이 높은 신흥기업을 중심으로 한 성장투자와 비교되는 경우가 많습니다. 

 

How a Value Fund Works (가치펀드의 운용방식) 

가치펀드와 가치투자는 종종 유명한 가치 투자자인 벤자민 그레이엄과 워렌버핏이 개발한 전략과 동의어로 사용됩니다. 가치관리자들은 주식의 내재가치와 관련된 근본적인 특성에 기초하여 가치펀드에 대한 주식을 선택합니다. 가치펀드는 일반적으로 시간이 지남에 따라 꾸준히 성장할 수 있는 잠재력을 가진 장기 투자배분으로 사용됩니다. 가치펀드 투자는 그래서 종종 투자 인내심과도 연관됩니다. 

 

거의  모든 대형펀드 가족이 가치펀드를 제공합니다. 가치펀드는 다양한 요소에 의해 종종 분해됩니다.

가장 인기있는 변동 범주 중 하나는 시가총액이며, 예를들어 투자자는 소액, 중액, 고액의 가치펀드를 포함하는 펀드 패밀리 중에서 선택할 수 있습니다. 

가치투자의 전제는 시장에 내재된 비효율성이 있기 때문에 특정 기업들이 다양한 이유로 실제 가치보다 낮은 수준에서 거래하게 된다는 것입니다. 가치펀드 매니저들은 이러한 시장의 비효율성을 식별하는데 숙련되어 있습니다. 이론적으로, 일단 시장이 이러한 비효율성을 시정하면, 가치투자자는 주가 상승으로부터 이익을 억을 것입니다. 보통 가치주는 배당금 분배 프로그램이 잘 되어 있는 회사들이기 때문에 배당금 지급과도 연관되어 있는 경우가 많습니다. 

 

가치펀드는 근본적인 특성에 따라 가격이 저평가된 종목에 집중투자하는 전략을 따릅니다.

가치펀드는 운영사들은 다양한 이유로 실제가치보다 낮게 거래되는 주식을 찾습니다. 

 

가치투자전략의 전제는 일단 시장이 이들 주식의 진정한 가치를 실현하면 주가가 상승하고, 가치펀드 투자자가 이를 통해 얻을 수 있다는 것입니다. 가치주는 투자자에게 배당금을 지급하는 자리잡은 기업입니다. 

세계에서 가장 성공한 투자자 중 한명인 워런버핏은 유명한 가치투자자 중 한명입니다. 

 

가치펀드의 예 

1. 뱅가드 주식- 수익펀드 투자자 주식 (VEIPX)

뱅가드 주식 -수익펀드 투자자 주식은 투자자들에게 평균 이상의 배당금을 지급하는 대형주 투자에 초점을 맞추고 있습니다. 이 펀드는 수익률을 높이고 장기투자 지평을 원하는 투자자들에게 가장 좋은 가치펀드 입니다. 

 

2. ClearBridge Large Cap Value Fund(SAIFX)

클리어브리지 Larget Cap Value Fund는 가치중심의 투자전략을 통해 시세차익과 수익을 추구하는 능동적인 가치펀드 입니다. 그 펀드는 다수의 주식 클래스를 제공하며, 분기별 배당금도 일정하게 지급합니다. 

 

3. Invesco S&P 500 Enhanced Value ETF (SPVU)

Invesxo S&P ETF는 S&P500 Enhanced Value Index의 성능을 추적합니다. 펀드 매니저는 펀드자산의 90% 이상을 기초지수의 일부인 주식에 투자합니다. 지수 내 종목은 가치점수가 높아 근본적 분석에 따라 저평가되는 경향이 있습니다. 

 

4. iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF (VLUE)

인덱스 펀드로, MSCI USA Enhanced Value Index의 보유와 수익의 복제를 추구합니다. 이 지수에는 상대적으로 낮은 가치평가로 거래되는 가치특성을 가진 미국의 대형주와 중형주들이 포함되어 있습니다.